课程特色

当前经济下行，不良资产处置较为艰难，各参与方在资金端和收益端都面临着较大压力。不良资产的业务模式也由过去单一的对银行不良资产包的收购处置，转变为对社会错配资源的配置和整合利用。传统的处置模式只是在不断地转移风险，对应资产的价值并没有因为债权的转移而得到提升。一旦不良资产处置的进程和收益率达不到预期，则有可能出现“二次不良”，酿成新的风险，东融集团暴雷，东方成安事件就是如此。

面对不良资产行业发展的新形势、新挑战，很多从事不良资产的朋友表示很困惑，不良资产究竟如何发展，下一步应该怎么做，未来形势到底如何。当前形势下，各不良资产参与方，既要练好内功，提高不良资产核心处置能力，采用资产重组、债务重组、债转股等综合方式来盘活存量资产。同时也需探索不良资产创新模式，化解风险，探索开展债务重组，问题企业救助和托管。

为解决行业困惑，加深不良资产从业人员交流，提升综合处置能力，我们将于2019年1月19-20号在上海开办两天的《不良资产综合处置能力提升高级研修班》。欢迎各位参会交流。

课程名称
1、《新监管背景下不良资产发展前景及创新处置模式》
2、《不良资产尽调与估值——理论与实践实务》
3、《不良资产处置实务》

主讲嘉宾简介

主讲嘉宾A：

讲师A: 某国有行不良资产处置专家。在金融系统工作长达25年，先后从事会计、信托、证券、信贷、法律、风险管理、个人金融、国际业务、公司金融（投行、资管）等业务，并担任多个部门和支行的主要负责人。擅长法律、风险资产管理与处置，投行资管业务。先后在国家级、省级刊物发表文章20余篇，并在盈科（昆明）不良资产处置中心、天元鸿鼎咨询集团举办不良资产化解和投行资管运用专场培训，先后举办培训讲座100余场。

主讲嘉宾B：
知名不良资产从业专家，10余年资产评估评估经验，现为某地方资产管理公司审查部门负责人，具有丰富的不良资产收购与处置经验，熟悉并操作过AMC各类不良资产业务模式。

主讲嘉宾C：

首席合伙人、主任律师；中南财经政法大学，EMBA。2006年创办法盛所，系首席合伙人，主任律师；曾任职合众创展合伙人，现为中澜汇投资管理有限公司总经理、搜赖网科技有限公司投资人；主持某市大型垃圾焚烧场BOT项目法律服务，投资总额50亿元；主持知名楼盘开发全程法律服务项目，投资总额50亿元；主持近十宗烂尾楼及烂尾地的收购法律服务，标的物逾50亿元；为资产公司、招行、农信社等金融机构处置不良资产，标的额数十亿元，挽回经济损失近十亿元；累计担任过近百家企业的法律顾问，参与数十家企业改制、资产重组、重大合同的谈判。

课程大纲

课题一：《新监管背景下不良资产发展前景及创新处置模式》
课程主讲内容
一. 2019年经济及银行形势预判及对不良资产处置的影响
1.1融资环境：资金充沛下的资产荒、资金荒、信用荒
1.2房地产繁荣下的实体经济，降价下的去库存
1.3外部环境：美元持续加息、减税、贸易战、军事围剿
1.4监管形势：金融去杠杆、强监管转向、MPA管理、统一资产管理业务规范、再融资新规、银信新规、委贷新规、基金业协会新规、理财子公司管理办法、56号文、82号文政策解读

二. 不良资产收包技巧及投行思维模式的培育
2.1 不良资产收包技巧要点
2.2不良资产的盈利逻辑
2.3投资不良资产的四大要素：项目、资金、团队、退出路径选择
2.4不良资产包价格走向预判
2.5 不良资产投行思维模式的培育

（1） 投行业务的核心能力构成
（2） 整体整合重组（单项重组、资产置换重组、债权重组）及案例分析
（3）债转股业务操作模式及案例分析
（4）纾困基金设立模式及各机构参与机会分析
（5）私募基金及资产不良资产模式
（6）如何与AMC合作共同化解不良资产
（7）如何参与破产重组
（8）与银行和AMC组建不良资产基金的合规性问题探讨—以中国银行的不良处置资产为例
（9）如何与信托公司合作及四种基金模式
（10）如何参与不良资产证券化
（11）不良资产处置网络化
（12）不良资产处置中关注的几个问题解析

课题二：《不良资产尽调与估值——理论与实践实务》
课程主讲内容

一.2018年上半年不良资产行业特征分析

二.尽职调查与估值流程

2.1.尽职调查相关理念
2.2.流程

（1）阅档
（2）现场勘查
（3）资料核对
（4）估值分析
（5）初步定价
（6）估值审查
2.3.抵（质）押物的现场尽职调查
2.4.债务人及担保人的尽职调查
2.5.常见误区
2.6.资产包最终定价考虑因素

三.不良资产估值的框架
3.1.估值的一些基本概念
3.2.评估方法论
3.3.周期性因素与不良资产
3.4.常见不良资产瑕疵事项对估值的影响

四.基于处置的视角的不良资产估值
4.1.不良资产分类基础——价值重估
4.2.我国不良资产处置模式回顾
4.3.不同处置方式下的估值

课题三：《不良资产处置实务》
课程主要内容

一、不良资产的处置要点
二、13种不良资产处置方式
三、不良资产处置流程
四、影响不良资产处置的因素
五、不良资产投资前景与建议

参加对象
1、企业高管、董秘，战略、投资、财务、法务等部门中高层管理人员；
2、银行、基金公司、资产管理公司、PE/VC等并购从业人员；
3、券商、律师、会计事务所、财务顾问等，从事并购咨询服务人员；
4、上市公司、新三板、创业公司、集团公司高管和中层领导；